高频数据跟踪(2023年6月第3周)：车市零售趋稳|观察

经济增长：车市零售趋稳

生产：货运流量不及往年同期。（1）电厂日耗高位震荡。6月19日，6大发电集团的平均日耗为81.2万吨，较6月12日的81.0万吨上升0.2%。6月15日，南方八省电厂日耗为211.1万吨，较6月8日下降2.0%。今夏厄尔尼诺现象出现的概率较大，6-8月电厂日耗或将持续季节性高企。（2）高炉开工率稳中有升。6月16日，全国高炉开工率83.1%，较6月9日上升0.7个百分点；同期，唐山钢厂高炉开工率56.4%，较上周持平；产能利用率75.3%，较上周下降0.3个百分点。钢厂效益好转，部分企业陆续复产，对原燃料有补库需求，部分焦企开启首轮提涨。（3）轮胎开工率高位回落。6月15日，汽车全钢胎（用于卡车）开工率58.6%，较6月8日下降4.9个百分点；汽车半钢胎（用于轿车）开工率70.6%，较6月8日下降0.2个百分点。轮胎库存压力再起，为控制成品库存增速，部分轮胎企业有降负计划。（4）江浙地区涤纶长丝开工率续创新高。6月15日，江浙地区涤纶长丝开工率85.4%，较6月8日上升1.8个百分点；同期，下游织机开工率62.9%，较6月8日上升2.6个百分点。（5）全国整车货运流量不及往年同期。6月18日，本周全国整车货运流量指数均值较6月11日当周上升1.5%；其中，上海/江苏/浙江/北京/广东分别下降0.4%/上升2.8%/上升0.9%/上升1.5%/上升0.1%。或受电商大促影响，近一周货运流量有所改善，江浙沪区域尤其明显，但仍然弱于往年同期。

【资料图】

需求：车市零售趋稳。（1）地产销售延续弱势。6月1日-20日，30大中城市商品房日均销售面积为36.2万平方米，较5月同期（39.6万平）环比下降8.5%，较去年6月（50.9万平）下降28.8%，较2021年6月（60.9万平）下降40.5%，较2020年6月（62.3万平）下降41.8%。（2）车市零售边际走稳。6月第三周，全国乘用车市场零售达到日均5.8万辆，同比下降2%，环比5月同期增长21%，今年以来零售累计同比增长3%。去年同期的高基数压力显现，但在经销商半年度考核、厂商半年目标的推动下，车市零售边际走稳。6月批发同比下降1%。6月第三周，全国乘用车市场批发达到日均6.3万辆，同比增长5%，环比5月同期增长20%，今年以来批发累计同比增长9%。（3）钢价偏强震荡。6月20日，螺纹、线材、热卷、冷轧价格较6月13日分别上涨1.1%、上涨0.4%、下跌0.3%和上涨0.4%。6月以来，上述品种环比分别上涨1.2%、上涨0.9%、上涨0.2%和下跌0.2%，同比分别下跌18.4%、下跌18.7%、下跌16.4%和下跌13.8%。下游终端节前有少量备货操作，但南方雨水天气对需求有一定压制。钢材持续去库。6月16日，五大钢材品种库存1126.6万吨，较6月9日下降35.4万吨。（4）水泥价格指数跌破120。6月20日，全国水泥价格指数较6月13日下跌1.8%；其中，华东和长江地区水泥价格分别下跌1.7%和下跌1.7%，略强于全国平均水平。

水泥市场需求持续走低，价格跌势不止，回到2017年水平。水泥价格环比跌幅收窄。6月以来，水泥均价环比下跌6.2%，同比下跌18.1%。（5）玻璃价格反弹结束。6月20日，玻璃活跃期货合约价报1511.0元/吨，较6月13日下跌4.8%；6月以来，玻璃价格环比下跌2.5%，同比下跌9.6%。（6）集运运价指数低位回落。6月16日，CCFI指数较6月9日上升0.6%；同期SCFI指数下降4.6%。目前集运公司普遍预期现货运价已经逼近成本价，短期内下跌空间有限，但新增运力将在下半年大量交付运营，供需失衡恐造成价量脱钩。6月以来，CCFI指数同比下跌71.3%，环比下跌2.7%；SCFI指数同比下跌76.8%，环比下跌0.4%。

通货膨胀：油价偏强震荡

CPI：农产品价格指数窄幅波动。6月20日，农产品批发价格指数较6月13日下跌0.2%。分品种看，蔬菜（上涨2.6%）>羊肉（上涨0.1%）>水果（下跌0.1%）>鸡肉（下跌0.2%）>猪肉（下跌0.3%）>鸡蛋（下跌1.5%）>牛肉（下跌3.0%）。

猪价低位徘徊。6月20日，猪肉平均批发价为19.1元/公斤，较6月13日下降0.3%。随着端午假期临近，部分地区猪价小幅上涨，但涨幅有限，整体保持偏弱震荡。一方面，由于天气炎热，消费可能不及预期；另一方面，生猪供应宽松的基本面持续，市场认价出栏现象较多，生猪供应或有集中的风险，屠宰企业收猪意愿不强。

PPI：原油价格偏强震荡。6月20日，布伦特和WTI原油现货价报74.6和71.2美元/桶，较6月13日分别上涨0.6%和上涨2.5%。5月OPEC+超额减产执行情况较好，但IEA数据显示俄罗斯出口仍有所增长。俄罗斯此前表示日产量削减50万桶将延长至2024年底，但最近几周的原油出口数据并未反映出任何削减。

铜涨铝跌。6月20日，LME3月铜价和铝价较6月13日分别上涨1.2%和下跌0.4%。6月以来，LME3月铜价环比上涨1.5%，同比下跌7.1%；LME3月铝价环比下跌1.1%，同比下跌13.2%。

国内商品指数环比转为上涨。6月20日，南华工业品指数较6月13日上涨2.2%；CRB指数较6月13日上涨1.3%。6月以来，南华商品指数环比上涨0.8%（前值下跌7.3%），同比下跌9.9%（前值下跌10.6%）；CRB指数环比上涨0.8%（前值下跌0.9%），同比下跌11.4%（前值下跌14.2%）。

风险提示：统计口径误差

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