财富赢家首页 > 个股频道 > 恒信移动(300081)

个股档案

恒信移动[300081] 行业分析

			☆经营分析☆ ◇300081 恒信移动 更新日期:2017-06-05◇ 港澳资讯 灵通V7.0
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成】【3.经营评述】
          【4.关联企业经营状况】【5.资本运作】★

【1.主营业务】
从事移动信息产品的销售与服务,包括个人移动信息产品销售与服务,行业移动信息产品销售与服务。

【2.主营构成】
【截止日期】2016-12-31
项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务
                              (万元)       (万元)              收入比例(%)
─────────────────────────────────────
移动信息产品销售与服务(       31060.06    13506.86       43.49       76.28
行业)                                                                     
面向文化、体育和娱乐领域       9656.98     6881.55       71.26       23.72
的专业技术服务(行业)                                                      
合计(行业)                    40717.05    20388.41       50.07      100.00
─────────────────────────────────────
个人移动信息终端集成销售      21226.92     5474.60       25.79       52.13
服务(产品)                                                                
个人移动信息业务销售服务       1206.22     1195.15       99.08        2.96
(产品)                                                                    
行业移动信息产品集成销售        877.55      217.29       24.76        2.16
服务(产品)                                                                
行业移动信息化业务运营(        7350.76     5980.95       81.37       18.05
产品)                                                                     
影视制作及译制收入(产品)       2188.80     1656.00       75.66        5.38
开发及主题场馆设计收入(        3324.19     2222.45       66.86        8.16
产品)                                                                     
品牌授权收入(产品)             3616.00     3018.15       83.47        8.88
其他业务收入(产品)              926.61      623.82       67.32        2.28
合计(产品)                    40717.05    20388.41       50.07      100.00
─────────────────────────────────────
河北(地区)                    20855.41     8056.18       38.63       51.22
北京(地区)                     8092.98     4117.13       50.87       19.88
广东(地区)                     5046.64     3462.80       68.62       12.39
湖北(地区)                     3025.10     2307.84       76.29        7.43
浙江(地区)                      879.12      746.11       84.87        2.16
天津(地区)                      714.30       59.64        8.35        1.75
其他地区(地区)                 2103.50     1638.71       77.90        5.17
合计(地区)                    40717.05    20388.41       50.07      100.00
─────────────────────────────────────

【截止日期】2016-06-30
项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务
                              (万元)       (万元)              收入比例(%)
─────────────────────────────────────
移动信息产品销售与服务(       18321.30     7816.40       42.66       99.47
产品)                                                                     
个人移动信息终端集成销售      12762.84     4257.79       33.36       69.29
服务(产品)                                                                
个人移动信息业务销售服务        629.66           -           -        3.42
(产品)                                                                    
行业移动信息产品集成销售        172.98       26.10       15.09        0.94
服务(产品)                                                                
行业移动信息化业务运营(        4755.82     2902.85       61.04       25.82
产品)                                                                     
合计(产品)                    18418.79     7913.89       42.97      100.00
─────────────────────────────────────
河北(地区)                    10457.42     4822.75       46.12       56.78
北京(地区)                     3606.50      480.56       13.32       19.58
广东(地区)                     1962.96      364.02       18.54       10.66
其他地区(地区)                 2294.42     2149.07       93.67       12.46
合计(地区)                    18418.79     7913.89       42.97      100.00
─────────────────────────────────────

【截止日期】2015-12-31
项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务
                              (万元)       (万元)              收入比例(%)
─────────────────────────────────────
移动信息产品销售与服务(       47170.64    16241.27       34.43       99.33
行业)                                                                     
其他业务(补充)(行业)            317.37           -           -        0.67
合计(行业)                    47488.01    16558.64       34.87      100.00
─────────────────────────────────────
个人移动信息终端集成销售      37369.28     8855.65       23.70       78.69
服务(产品)                                                                
个人移动信息业务销售服务       2517.33     1858.54       73.83        5.30
(产品)                                                                    
行业移动信息产品集成销售       1396.27      299.82       21.47        2.94
服务(产品)                                                                
行业移动信息化业务运营(        5887.75     5227.27       88.78       12.40
产品)                                                                     
其他业务(补充)(产品)            317.37           -           -        0.67
合计(产品)                    47488.01    16558.64       34.87      100.00
─────────────────────────────────────
河北(地区)                    23346.94     7509.76       32.17       49.16
北京(地区)                    17199.32     5340.55       31.05       36.22
广东(地区)                     2202.15      771.09       35.02        4.64
其他地区(地区)                 4422.22     2619.87       59.24        9.31
其他(补充)(地区)                317.37           -           -        0.67
合计(地区)                    47488.01    16558.64       34.87      100.00
─────────────────────────────────────

【截止日期】2015-06-30
项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务
                              (万元)       (万元)              收入比例(%)
─────────────────────────────────────
移动信息产品销售与服务(       25531.14     8212.27       32.17       99.27
产品)                                                                     
个人移动信息终端集成销售      21940.72     5294.27       24.13       85.31
服务(产品)                                                                
个人移动信息业务销售服务       1476.01     1209.25       81.93        5.74
(产品)                                                                    
行业移动信息产品集成销售        172.41       35.57       20.63        0.67
服务(产品)                                                                
行业移动信息化业务运营(        1942.00     1673.19       86.16        7.55
产品)                                                                     
合计(产品)                    25719.34     8400.48       32.66      100.00
─────────────────────────────────────
河北(地区)                    13264.72     3851.67       29.04       51.57
北京(地区)                     9255.05     3112.97       33.64       35.98
广东(地区)                     1241.36      482.73       38.89        4.83
其他地区(地区)                 1770.02      764.90       43.21        6.88
其他(补充)(地区)                188.21           -           -        0.73
合计(地区)                    25719.34     8400.48       32.66      100.00
─────────────────────────────────────

【3.经营评述】
【公司经营情况评述】
【2016年年报】
    一、概述
    2016年,为应对市场环境变化对公司传统业务的冲击,公司依托原有业务优势,瞄准泛娱乐融合型新兴业态发展的时代机遇,实现从移动互联网末端服务商到产业上游的数字影像内容运营及开发服务商的跃升发展,完成在视觉工业的重要布局,转型升级战略初见成效。
    (一)公司2016年度业绩情况。
    报告期内公司实现营业收入40717.05万元,较去年同期下降14.26%;归属于上市公司股东的净利润1582.32万元,较上年同期增长14454.65%。营业收入下降主要原因是报告期内公司主营业务转型,移动终端产品销售规模比去年同期下降较大,报告期持续盈利的产品较少。公司在报告期内完成重大资产重组全资收购东方梦幻,按照同一控制下的企业合并会计准则,东方梦幻自期初开始就成为上市公司合并范围内的全资子公司,公司调整了期初净利润,从而东方梦幻的业绩增长成为公司本年度净利润增长的主要原因;公司投资的安徽省赛达科技有限责任公司为公司带来经营性投资收益约1111万元;公司控股子公司蜂云时代所处的移动互联网行业市场竞争十分激烈,公司研发投入较大,经营业绩未能达到预期,造成一定亏损。
    (二)公司2016年主要业务发展情况
    1、移动信息产品销售与服务业务
    报告期内,公司所处的传统行业竞争日趋激烈,移动信息产品销售与服务营业收入呈逐年下降趋势,为减少传统业务对公司造成的亏损,顺应行业发展趋势,适时调整经营策略,公司陆续关闭、合并和转出零售与外包营业厅,目前处于正常经营状态的营业厅近300家。
    面对传统业务的饱和,公司积极应对各种挑战,在调整现有业务结构的同时,严格控制各项风险,收缩营业成本,确保经营效益,积极谋求拓展其他业务领域。
    在移动电子商务领域,公司较早的进行了商业布局和技术研发,近一年来,公司逐步调整到以“内容分发+知识付费+电商”模式,致力于构建优质生活类内容分发自媒体平台。通过“面向商业服务的数字化服务开发平台”,可以快速开发出为传统商业企业提供一个移动电子商务能力的业务应用系统,帮助传统商业升级改造现有的业务模式,报告期内,公司在原有核心技术上有了较大的创新,包括移动终端上的图片和视频简易化编辑制作技术,基于位置的商品和促销信息服务标签和插件技术,多图层、视频、动画和字幕叠加技术以及虚拟增强现实技术等。
    在移动视频监控专业领域,公司子公司赛达科技在中国电信的移动视频监控业务进一步增强了公司在16
    商业服务领域的技术竞争力,赛达科技凭借与中国电信深度合作,在移动视频、系统集成、软件销售、信息技术服务等重点业务取得长足进展。
    报告期内,手机视频业务在行业变局中稳健发展,公司在手机视频业务方面深耕细作,以提升用户体验为核心,深入研究用户需求,不断推陈出新,用户规模和用户粘性高速增长。同时和视频牌照方进行深度合作,拓展分省运营商资源,开辟新的业务模式。针对各省在饮食、旅游、文化、历史等方面的特色,对用户推出定制服务,已经开通旅游和美食专栏。
    2、视觉产业领域
    2016年,公司完成重大资产重组购买东方梦幻100%股权,2016年4月公司还以2270万美元购买了美国故事驱动型VR内容创造商VRC公司19.2%股权。至此,公司主营业务由原来单一的以移动信息产品销售与服务业务为主的收入结构发展为移动互联网服务和以CG技术与虚拟现实技术为核心的内容服务等相结合的多元化业务收入结构,实现了产业链的定位提升,公司逐步进入视觉工业领域并开展战略布局。
    2016年4月,公司以2270万美元购买美国故事驱动型VR内容创造商VRC公司19.2%股权。由于VRC公司目前尚处于业务积累的初期阶段,尚未进入盈利期。公司通过资本运作加速战略布局,以发行股份方式购买东方梦幻100%股权,公司基于自身在先进CG生产和虚拟现实技术应用、知识产权全产业链运营领域的业务能力基础,在视觉产业领域全面发力。在全CG影视制作领域,公司的全CG电影《谜踪之国之黄金蜘蛛城》剧本修改工作已经完成,正在继续进行数字影像内容的创作、制作以及数字场景的建设和完善,同时进行全片数字预演工作;公司与英国BBC合拍动画片《皮皮克的恐龙大冒险》及《皮皮克的野外大冒险》第一系列节目开始了生产制作。在视觉体验场馆领域,公司承接了昌平视觉工业应用显示示范项目(一期),公司将为项目开发并制作基于先进影像技术、人机交互技术、虚拟现实技术实现的视觉体验内容;公司承接了渤海银行北京分行智能互动体验系统;公司还启动了中新合拍动画片《太空学院》主题体验场馆项目及《太空学院》度假村项目的设计开发、视觉体验内容规划。在知识产权商业运营和市场开发领域,公司现已启动了与新西兰PUKEKOPICTURES合拍动画片《KIDDETS》(中文名称《太空学院》)的版权商业开发的预授权销售;俄罗斯国宝级动画节目《平博士密码》版权的商业授权销售;公司在全国范围巡回举办的大型主题动漫嘉年华活动已取得了瞩目的社会效果。
    二、公司未来发展的展望
    (一)行业格局和趋势。
    (1)移动信息通信行业面临激烈竞争和挑战
    2016年,移动信息通信全行业保持着平稳发展的势头,市场竞争日趋激烈,毛利率的不断下降及人力成本的不断上升使行业整体盈利能力逐步下滑。4G网络用户超7亿,占移动电话用户总数70%之多,电信业务全面步入流量主导阶段,网络视频等高带宽应用迅猛增长,互联网应用服务发展势头强劲,分享经济作为一种新的商业模式促进经济发展,带动创业创新,个性化定制等新模式孕育兴起,传统产业效能不断升级,经济结构优化。
    (2)视觉技术领域的数字娱乐市场发展潜力巨大
    电影及衍生品、主题公园作为视觉产业的主要服务市场领域,其在中国的整体市场规模现已达到近2000亿元,并将在2020年前会保持高于20%的年均增速,中国将成为世界上最重要的数字娱乐市场并将在一些细分市场超越第一大市场美国。其中国内主题公园市场在2016年得到了快速发展,有四家中国主题公园跻身于全球十大主题公园行列,作为2020年全球第一大游客市场的中国,其主题公园的服务也发生着变化,虚拟现实内容及技术应用融入主题公园服务将成为发展趋势,此外具有IP内容体验消费的产品将成为主题公园服务的另一发展趋势,这主要得益于基于二次元文化长大的“90后”族群正逐渐成为主要消费群体。此外作为数字娱乐主要传播渠道的新媒体平台,5.8亿的4G手机用户、2.78亿宽带用户也对相关基于视觉技术的娱乐内容具有庞大的服务需求。
    (二)公司发展战略。
    公司自上市以来,敏锐把握行业动态,及时调整业务布局,已从传统的移动信息产品销售与服务商逐步调整到以“内容分发+知识付费+电商”的经营模式,致力于构建优质生活类内容分发自媒体平台。2016年,公司先后参股VR内容提供商美国VRC公司以及发行股份全资收购东方梦幻,以VRC领先的内容为品牌集成全球优质的VR内容,经过东方梦幻的本土文化制作,引领国内高质量的VR内容发布平台,在公司地面终端零售、东方梦幻地面主题馆、易视腾、赛达家庭用户的基础上,以跨平台的移动客户端为承载,打造融合多场景、多内容、多媒介的精准分发服务平台,从而完成公司在视觉工业的布局。
    (三)经营计划
    (重要提示:该经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺,投资者应对此保持足够的风险意识,并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异)
    1、以“市场+技术”的双轮承载优质文化资产,开启新的征程
    从参股美国VRC公司,到全资收购东方梦幻,公司将完成在视觉工业的重要布局,以VRC公司领先的内容为品牌集成全球优质的VR内容,经过东方梦幻的本土文化制作,引领国内高质量的VR内容发布平台,公司在拟地面终端零售、东方梦幻地面主题馆、易视腾、赛达家庭用户的基础上,以跨平台的移动客户端为承载,打造融合多场景、多内容、多媒介的精准分发服务平台。公司将通过与优质的文化创造力合作,以领先的“创意可视化平台”“社会化生产平台”为CG基础生产构成,以融合多媒介及场景的精确分发为平台,同时还要以各种方式与业界领先的技术合作,共同创建未来的视觉工业体系。
    2、逐一完成整合计划,最大化实现协同效应
    2016年,公司完成全资收购北京恒盛通典当有限责任公司,参股美国VRC公司并且以发行股份购买资产的方式收购东方梦幻100%股权,公司的资产规模和业务范围得到前所未有的扩大,公司将对业务体系、组织机构、营销网络、管理制度、技术研发、人力资源、财务融资、企业文化等众多方面进行逐一整合,最终实现各业务之间的资源交互,形成业务整体协同的效应,从而提高公司盈利能力和市场竞争力。
    3、加强内控管理,规范公司治理结构
    公司经营规模的不断扩大对公司运营的规范性及高效性有了更高的要求。公司将持续贯彻实施并完善公司管理制度,加强公司财务管理、成本管控,根据相关法规的要求严格规范公司运作,不断提升公司运营水平,完善公司治理模式,加强各子公司的治理规范,为公司的健康稳定发展奠定坚实基础。
    

【2016年半年报】
    一、报告期内财务状况和经营成果
    1、报告期内总体经营情况
    2016年上半年,公司继续沿着既定发展战略和工作计划有序开展各项经营工作,稳步推进战略转型。
    报告期内公司实现营业收入18,419万元,较去年同期下降28.39%;归属于上市公司股东的净利润474万元,较上年同期增长29.57%。营业收入下降的主要原因为报告期内受移动运营商销售政策的影响,公司业务结构继续调整,面对运营商销售的个人移动终端销售量下降较多。,销售收入总额比去年同期持续下降。净利润较去年同期有所上升主要为报告期内公司子公司安徽赛达当期产生了盈利提升了公司净利润,投资收益较上期有所增大。
    面对传统行业竞争日趋激烈,公司加快推进战略转型,报告期内,公司对控股子公司恒盛通进行增资,进一步夯实公司互联网金融业务基础。公司投资的安徽赛达 “手机看店”移动视频业务持续发展,成功入围中国电信智慧家庭项目,提供家庭类视频通话与监控应用等业务。同时,公司紧紧把握科技和市场趋势,布局IP运营为核心的泛娱乐行业,2016年4月,公司以2270万美元购买美国故事驱动型VR内容创造商VRC公司19.2%股权。报告期内,公司积极通过资本运作加速战略布局,推进外延式发展,公司拟发行股份购买东方梦幻100%股权,东方梦幻业务范围囊括了从全CG及VR虚拟现实内容制作到IP运营全产业链,通过投资美国VRC和东方梦幻,公司将实现产业链定位提升战略,实现从移动互联网信息技术服务商到产业上游优质内容服务商和专业技术服务商的跃升发展。
    2、主营业务经营情况
    (1)主营业务的范围及经营情况
    公司主营业务为移动信息产品的销售与服务,分为个人移动信息产品销售与服务和行业移动信息产品销售与服务。
    1、在个人移动信息产品销售与服务领域,公司作为移动信息产品复合型销售专家,在销售移动信息产品的同时为客户提供移动信息产品整体应用服务。
    移动信息产品销售业务方面:公司提供以手机为主的移动信息定制终端产品、合约机产品、配件、运营商业务等一体化集成销售与服务业务。报告期内,由于公司业务结构继续调整,终端类业务销售收入占比持续下降。
    移动信息产品的整体应用服务方面:(一)手机视频业务,主要提供视频内容的制作与发布,目前公司运营有手机视频新闻频道和纪录片频道,手机视频业务归入公司个人移动信息服务收入中。报告期内,公司手机视频业务在行业变局中稳健发展,用户规模和用户粘性高速增长;同时和视频牌照方进行深度合作,拓展分省运营商资源,开辟新的业务模式,针对各省在饮食、旅游、文化、历史等方面的特色,对用户推出定制服务。(二)语音杂志项目,为中国移动提供移动信息业务技术支撑服务,为运营商多种增值业务运营支撑平台提供持续专业技术维护,收取技术服务费,报告期内,由于中国移动SP业务陆续下线,导致平台维护比例下降,收入下降较大。
    2、在行业移动信息产品销售与服务领域,公司的业务主要包括行业移动信息产品的集成销售和行业移动信息化业务运营。通过行业移动信息化设备的集成销售,满足企业、商户、学校、农村等各行业各种个性化的移动信息化建设需求。主要产品和服务主要有校讯通、电话会议、农政通及视频移动监控管理等业务。
    报告期内,公司在固有传统业务方面,继续精耕细作、开源节流,力争在保有现有用户的基础上,最大程度挖掘用户需求和潜力提高收入,并同步控制成本、压缩费用。同时,积极推进业务转型,发展互联网多元化产品。校讯通项目,继续在现有市场深挖客户,重点开展APP业务和微信公众号业务的推广,在内容、场景等方面深化研究。电话会议项目,积极推进业务转型,升级为“互联网+会议”模式的“大眼睛”视频会议+电话会议产品。农政通项目,一方面稳步维护现有用户数量和产品平台,保持农政通项目在中国移动政企业务中的影响力;另一方面,推进产品升级,将现有平台进行全面升级,上线手机客户端及平板客户端,打造成为移动唯一全网业务中的“互联网模式的新型基层政府办公系统”。视频监控项目,基于赛达视频技术和运营能力基础上的移动视频、信息技术服务、系统集成产品与服务已具备大规模发展条件。



【4.关联企业经营状况】
【截止日期】2016-12-31
关联企业名称                 营业收入(万元)   净利润(万元)    总资产(万元)
─────────────────────────────────────
东方梦幻文化产业投资有限           4103.64          906.92        36407.41
公司                                                                      
北京恒盛通典当有限责任公            299.96           83.22        15642.04
司                                                                        
安徽省赛达科技有限责任公           4376.53         2179.11         9649.72
司                                                                        
北京恒信仪和信息技术有限            649.39           76.66         8442.69
公司                                                                      
北京花开影视制作有限公司           1603.77          575.81         6835.79
北京恒信彩虹信息技术有限           4851.23          213.25         6507.56
公司                                                                      
北京恒信彩虹科技有限公司           3763.73         -250.95         5560.93
广东世纪华文动漫文化传播           3427.32         1291.10         4479.50
有限公司                                                                  
河北普泰通讯有限公司               9277.84         -973.18         2858.09
北京中科盘古科技发展有限           1978.46         1107.32         2625.93
公司                                                                      
深圳市移讯互动商业传媒有            325.00           71.16         2606.84
限公司                                                                    
蜂云时代科技有限公司                909.35        -2227.88         2007.83
北京恒信掌中游信息技术有            296.79            4.78         1209.59
限公司                                                                    
上海趣味人创业孵化器有限            159.31          -90.65          626.45
公司                                                                      
北京中科信利通信技术有限             26.50          -12.65          603.56
公司                                                                      
─────────────────────────────────────

【5.资本运作】
【证券投资】
暂无数据

【买卖其他公司股份】
暂无数据



			
关于财富赢家 | 法律声明 | 友情链接 | 联系我们 | 网站地图 | rss订阅

财富赢家所载文章、数据仅供参考,使用前请务必仔细阅读法律声明,风险自负。通用网站:www.cf8.com.cn

[辽ICP备14017339号-45]

版权所有:财富赢家