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世纪鼎利[300050] 主力追踪

			☆行业题材☆ ◇300050 世纪鼎利 更新日期:2016-11-14◇ 港澳资讯 灵通V7.0
★本栏包括【1.所属行业】【2.行业动态】【3.核心优势】★

【1.所属行业】
    公司主营业务与主要产品 
    公司为一家国内领先的移动通信网络优化方案综合供应商。公司既为电信运营商和电信设
备供应商提供拥有自主知识产权的、高技术含量的移动通信网络优化测试分析系统,同时亦为
电信运营商提供"一站式"的移动通信网络优化服务。 
    公司自主研发、设计、生产和销售的移动通信网络优化测试分析系统包括路测分析系统、
自动测试分析系统、便携式测试分析系统、后台分析系统等全系列产品,均具有自主知识产
权,并在同行业中处于领先地位。 
    除提供移动通信网络优化测试分析系统外,公司同时向电信运营商提供移动通信网络优化
服务,包括 GSM/CDMA/WCDMA/TD-SCDMA/CDMA2000/EvDo网络的测试、分析、规划、优化等。 
    公司主要客户包括中国移动、中国联通、中国电信等电信运营商,以及华为、中兴通讯等
通信设备供应商等。 
    公司自成立以来主营业务未发生变更。
        本公司主要业务 
      (一)主要业务模式      
     本公司业务模式清晰,除向电信运营商和电信设备生产厂商销售自主研发的移动网优测
试分析系统外,同时还为电信运营商提供移动优化服务业务。 
      (二)移动通信网络优化测试分析系统 
     1、主要产品介绍 
     公司主要产品均属于"测试分析系统",其中"测试分析"主要表明产品的用途,即用于移
动通信网络的测试与分析;使用"系统"二字主要原因有:从产品构成来看,包括了软件和硬
件;从产品功能来看,产品同时包括数据采集、数据处理、数据存储、数据分析、报告生成等
多项功能;从产品所支持的通信技术制式来看,产品支持从2G到3G的各种技术制式,包括 
GSM/GPRS/EDGE、 CDMA/EvDo、WCDMA/HSPA、TD-SCDMA/HSDPA                   等;公司申
请获批的软件著作权的名称均有"系统"二字。  
     (1)路测分析系统(Pilot Pioneer ) 
    路测分析系统(Pilot Pioneer )是公司开发的无线网络综合测试分析系统,它基于
WindowsNT/2000/XP/2003/Vista 平台,具备完善的GSM/GPRS/EDGE、CDMA/EvDo、
WCDMA/HSPA、TD-SCDMA/HSDPA 网络测试功能。 
    其工作原理是通过控制专业测试终端仿真用户发起各种业务,实时采集路测过程中的无线
信号、信令和事件数据,直观、快速的显示测试过程中的各项网络性能指标,为数据处理和后
台分析提供最准确的测试数据。 
    该系统基于开放性平台架构,支持多种专业测试设备和商用终端,可用于室内分布/室外
车载测试环境;支持语音MOS 评估、视频MOS 评估、数据业务、增值业务、视频电话、流媒
体、Scanner 测试和强制功能等测试方式,以工程化的管理界面,集成化的自主地理信息系统
平台,有效的支持完备的各网络无线信令、参数的采集、解析和显示,并提供回放、统计等辅
助分析功能。 
      (2)自动测试分析系统(PilotFleet ) 
     自动测试分析系统(PilotFleet )原理是利用远程终端设备,通过无线Modem, 
 自动连接中央服务器获取测试配置并自动解释和执行测试计划,模拟用户行为进行各种业务
测试,实时采集测试过程中的GPS 信息、空中接口数据、事件数据等,并实时传输到中央服务
器,中央服务器实时解码并通过网格、图表、时间图等方式显示数据,并通过自主开发的地理
信息系统平台提供可视化地理呈现,允许网优工程师实时统计进行数据分析。 
    通过告警、电子邮件、实时监控等各种方式为网优工程师提供设备状态监控,尽量减少人
工干预,提高网优效率。 
    该系统前台采用Web 界面,使用浏览器即可方便地进行日常维护和管理,系统支持
GSM/GPRS/EDGE、CDMA/EvDo、WCDMA/HSDPA、TD-SCDMA/HSDPA,WCDMA/HSDPA 等各种网络制
式,支持语音MOS 评估、FTP、HTTP、EMAIL、流媒体、WAP 等各种数据业务,增值业务。 
      (3)便携式测试分析系统(Pilot Walktour ) 
    便携式测试分析系统(Pilot Walktour )是公司自主研发的、基于PDA 等高端商务手机
的便携式测试分析系统,无需外接任何设备,即可在手机系统中完成全部测试业务,在手机屏
幕上显示相关的无线测量信息、网络事件和统计信息。 
    该系统支持GSM/GPRS/EDGE/WCDMA/HSDPA/CDMA/CDMA1X/EvDo 等网络的语音MOS 评估、数
据和增值业务测试,适用于室内测试和室外路测环境;支持工程管理模式,支持测试任务调
节,以实现自动轮换测试;支持软件后台运行模式,实时监测用户的通信行为,当符合异常数
据触发条件时,根据用户设置进行数据保存或者上传,实现一键投诉的网络监督应用。 
    该系统还提供了丰富的无线参数窗口、统计窗口、信令显示、告警信息和网 络事件窗
口,提供了独立的地图显示窗口,能实时显示测试轨迹信息、地图和基站数据库标识,并提供
当前测试点和服务小区的连线,便于用户识别当前无线信号来源和地理位置点。作为普通手机
和专业测试工具使用的同时,能最大程度的保证通话行为、测试结果和普通手机用户感受的一
致性。 
      (4 )后台分析系统(Pilot Navigator ) 
     后 台 分 析 系 统 ( Pilot Navigator )是公司开发的针对
GSM/CDMA/EvDo/WCDMA/TD-SCDMA网络的智能型无线网络优化和分析系统,用于对各网络进行优
化、分析和评估。该系统能自动给出诊断报告,指出测试区域的总体通话状况,发现干扰、场
强差、通话质量差、导频污染、越区覆盖、邻区缺失、扰码复用、小区覆盖等方面存在的问
题,找出问题原因,提出各种可能的解决方法,并自动给出详细的诊断报告。 
    该系统不仅提供了强大的地图窗口显示功能,显示用户关心的所有信息,而且可以生成评
估报表,给出用户所关心的覆盖率、话音质量、接通率和掉话率等指标,并且还可以生成呼叫
流程报表,非常直观的了解每次呼叫中缺少的关键信令,便于定位异常事件的原因。该系统不
仅支持传统路测的数据分析,还支持室内数据管理,支持快速导入数据,对定点测试情况作整
体统计分析。 
     2、产品应用结构图 
    路测分析系统可以有针对性的对特定区域的网络运行情况进行测试,乘坐车辆采集的网络
运行数据保存在系统中。数据采集完成后,通过后台分析系统进行分析评估。 
     自动测试分析系统开启后放置在某一交通工具上,自动采集网络运行数据,实时将数据
通过无线网络传输到中央服务器,网优工程师同步进行数据分析评估。该系统对大范围的网络
评估具有较强的处理功能。 
    便携式测试分析系统可以方便的实现随时随地、人人测试的目标。测试数据储存在手机
中,通过后台分析系统进行分析评估。 
     3、产品开发生产流程 
     (1)生产模式 
     本公司产品为以软件为主体、并辅以一定配套硬件为载体的系统,其中软件为核心。本
公司软件开发完成后,根据客户要求在硬件中加装软件模块,采取以销定产的生产模式。软件
开发时间周期较长,软件开发完成后的硬件生产(主要为装配、调试)周期较短。  
     (2)产品开发流程 
    路测分析系统由公司外购笔记本电脑后,将开发的软件产品加密后置入笔记本电脑内。 
    便携式测试分析系统由公司外购智能手机后,将开发的软件产品加密后置入手机内。 
    自动测试分析系统由公司研发成功软件产品后,软件产品的功能要求设计硬件,将设计的
硬件委托外部机构加工、组装,再由公司将软件产品加密后置入硬件中。  
    4、主要产品销量 
    近三年一期,公司主要产品销量: 
               年度                     2009 年1-9 月     2008 年    2007 年     
2006 年 
路测分析系统(套)                           1,640         641          221        
151 
自动测试分析系统(套)                         304            160        38          
66 
便携式测试分析系统(套)                     400           366          63          
23 
      (三)移动通信网络优化服务 
     1、移动通信网络优化服务的具体内容 
     移动网优服务的主要内容包括以下方面:①设备排障,发现并排除一些影响网络性能的
设备故障;②网络质量评估:模拟用户使用,对网络运营质量进行测试评估,并与竞争运营商
进行相同地点和相同时间的网络运行质量对比;③网络普查:依据规定的网络质量指标,对某
个运营商的服务区域进行全范围的拉网式测试;④提供包括覆盖率、网络质量以及各种用户业
务使用情况的总体报告;⑤提高网络运行指标,包括无线接通率、切换成功率、话音接通率,
减少阻塞率、掉话率等,提高话音服务质量,改善用户对网络的感知度;⑥话务均衡,指网络
内各基站和小区之间的话务均衡;⑦网络负荷均衡,指信令负荷均衡、设备负荷均衡、链路负
荷均衡等;⑧合理调整网络资源,疏通网络中的一些瓶颈,增加网络容量(包括对突发性大话
务量的支持);⑨提高设备利用率,提高频谱利用率、每信道话务量等;⑩建立和维护长期的
网络优化工作平台,建立和维护网络优化档案等。 
      (2)移动通信网络优化服务的业务流程 
      (四)采购模式 
    公司在接到订单后,根据客户订单要求,组织对外采购笔记本电脑、智能手机或者委托外
部单位加工硬件设备,由产品交付部置入公司开发的软件。 
    另外,公司按照客户对网络优化服务项目的指定要求,组织采购相应的网络测试或优化产
品。  
      (五)营销模式 
     1、营销部门设置 
    公司设立销售部和专业客户部负责公司销售业务。其中,销售部负责全国省级以下的市场
开发和产品销售;专业客户部负责运营商总部和系统设备供应商等重要客户的交流、服务及销
售。公司还设有市场部专门负责市场信息收集、分析,发现市场机会。 
     2、销售模式 
     公司客户主要分为电信运营商和系统设备厂商两类,少量产品销往同行业中从事移动通
信网络优化服务的其他企业。 
     公司对电信运营商的销售主要通过招投标的方式实现。三大电信运营商总公司及其省、
市级分(子)公司是公司的主要客户,根据其各自的不同需要,电信运营商通常采用招投标方
式采购其所需的产品和服务。对于该类客户,公司销售流程一般如下:首先,客户向多家产品
供应商或者技术服务商发送招标书,收到招标书后,公司销售部、专业客户部、技术部完成项
目方案及标书,并由销售部或者专业客户部报价,将标书送至客户;之后客户根据标书进行综
合评审;确定中标后,公司与客户签订合同。 
     公司的另一类型客户--系统设备厂商一般采用合格供应商制度。公司首先需接受系统设
备厂商的现场检查、技术评估、产品测定等方面的综合评定,取得合格供应商资格。成为系统
设备厂商的合格供应商后,双方针对每一批订单通过谈判确定具体细节,完成合同。 
     公司对行业内其他企业的销售主要通过双方直接商务谈判完成。 
     3、运营商各子公司具有独立的采购决策权 
     三大运营商总部及各分、子公司每年度独立制作采购预算,在预算范围内各自组织实施
产品与服务的招标、采购工作。运营商总部及各分、子公司在授权范围内均具有独立的采购决
策权。三大运营商采购流程如下图所示: 
                          运营商网站公示或定向发放标书 
                            参与投标公司递交投标申请  
                     运营商组织对参与投标产品进行招标前测试  
                              投标公司制作投标文件  
                     运营商投标委员会对投标产品/厂商综合评分  
                   运营商物料采购决策委员会确定中标厂商、份额  
                                运营商下发中标通知  
     三大运营商总公司及分、子公司采购的决策方式和流程相似,由于网络优化测试分析系
统以及网络优化服务属于运营商各级分支机构日常运营中的常规必备的设备及服务,运营商子
公司对网络优化测试分析系统和网络优化服务的采购均拥有独立的采购决策权。 
     尽管运营商子公司在总公司的统一指导原则下拥有独立的采购决策权,但若总公司对公
司产品或服务不认可,将影响该运营商子公司对公司产品和服务的采购评价。 
     4、营销业务流程  
    市场调研及产品开发流程:通过市场调研,了解市场需求,进行项目开发; 
    市场推广及销售流程:根据公司及产品定位锁定目标客户,通过市场推广活动,培养客户
需求,树立品牌形象,创造销售机会;销售团队将销售机会转化为订单; 
    订单处理及售后服务流程:包括产品生产、交付、培训、售后服务等。 
     5、客户管理及售后服务 
    公司统一客户服务界面和公司资源,优化营销/销售组织结构,完善客户团队的运行机
制,共同面对客户要求和解决问题,多角度全方位地提高用户的满意度。 
    公司对客户进行分类管理,注重大客户的服务工作,为大客户提供优秀的产品和个性化解
决方案,建立和维持良好的客户关系。 
     6、营销的未来发展战略 
    根据公司未来几年的整体发展战略,营销部门将进一步深化与客户的战略合作,密切联系
和沟通的纽带,秉承公司一贯的"鼎利通信,鼎力支持"的服务理念,为客户提供优质的产品和
服务,通过不断提高客户满意度,推动公司朝着规模化、专业化、国际化的方向发展。 
    公司将进一步完善国内营销网络,结合公司技术服务网络建设,建立在华中、西北、西南
等区域的更为完善的营销服务网络,真正做到更贴近市场、更贴近客户,并加大海外市场开拓
力度。 
     7、收入确认方法 
     公司各业务收入流程及会计政策如下: 
      (1)产品销售业务 
     销售部门通过招投标获得客户的销售订单后,产品交付部根据合同约定的条款发货,技
术部按照要求提供产品调试,试运行和验收等技术服务,客户验收后,销售部门与客户办理产
品交接手续,获得产品验收报告。 
     根据产品销售合同的约定不同,公司产品销售业务的验收可分为初验、终验两次验收和
一次性验收两种情况。在实际操作过程中,超过 98%的合同客户只提供一次性的终验报告,公
司在取得用户最终验收报告后才全部确认收入;不超过2%的合同(2009 年 1-9 月有4 项合
同,2008 年有7 项合同,2007 年有3 项合同)客户会进行两次验收,并分别提供初验报告和
终验报告,在此种情况下,公司在取得初验报告后,按照合同约定的初验结算比例进行对应金
额的收入确认,当取得客户的终验报告后,确认合同剩余部分收入。对于分初验和终验两次确
认收入的合同,初验确认收入比例一般为 60%-90% ,终验确认收入比例一般为10%-40%,具体
合同的比例约定各有不同。 
     财务部依据产品出库单由库存商品中的产成品结转为库存商品中的发出商品,在收到销
售部门的验收报告后确认销售实现,同时将库存商品中的发出商品结转为营业成本。 
      (2)网络优化服务业务 
     销售部门与客户签订服务合同后,网优工程部根据合同规定的服务内容、项目实施地的
交通、住宿信息和业务量的大小,安排项目实施小组和项目经理,确定所需要的人员、设备清
单和实施周期,并进行项目测试费用预算,包括差旅费、租车交通费、测试话费等。如需要采
用项目外包方式,则网优工程部从公司项目外包供应商列表中选择合适的2-3 家外包供应商,
由产品交付部与各候选外包供应商交流项目实施及质量控制手段,商定外包价格和签订外包合
同,外包合同根据项目完成进度情况进行费用结算。签订外包合同后,由网优工程部指定外包
项目经理,负责跟进外包项目的实施进度。在项目实施前,网优工程部将经过审批的测试费用
预算和外包费用报财务部,并提供参与项目的人员清单和设备清单,财务部进行总成本预算的
计算。 
     项目实施过程中,项目经理每周汇报所发生的各项费用清单。每个月末,网优工程部对
该月发生的服务费用进行全面审核并审批后报财务部,如有人员变动和设备变动,则同时提供
相应的变动清单。对于外包项目,网优工程部每周跟踪项目的实施进度,每个月末根据当月的
项目完成进度情况,对当月外包费用进行核算并形成外包进度汇总表后报财务部。 
     项目实施过程中,如发现实际测试费用与预算不符,或者需要调整预算,则网优工程部
根据实际测试费用与预算的差异,及时调整总成本预算中的测试费用金额并经审批后报财务
部,财务部进行总成本预算的调整,并依据调整后的总成本预算计算当期及以后阶段的完工进
度。 
     财务部根据网优工程部审核后的测试费用(含差旅费、租车交通费、测试话费等)和外
包费用,并结合网优工程部提交的人员及设备清单,核算当月的测试费用和外包费用支出,以
及人员及设备变动形成的人工成本和设备折旧费,计算当月的劳务成本。在确定当月劳务成本
后,根据劳务成本占预计总成本的比例,计算完工进度,按完工进度结算完工收入。具体如
下: 
     完成进度=累计实际发生的劳务成本÷合同预计总成本×100% 
     确认的劳务收入=合同总收入×完工进度-前期累计已确认的收入 
     确认的劳务成本=合同预计总成本×完工进度-前期累计发生的劳务成本 
     如果合同协议条款中包含评分等对服务质量进行评估的内容,并对最终合同金额产生影
响的,在项目实施初期按照规定合同额作为合同总收入,在项目实施过程中发生合同金额的变
化,则依据调整后的合同金额作为后期确认收入的合同总收入。 
     如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计,则按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金
额确认提供的劳务收入,并将已发生的劳务成本作为当期成本。已经发生的劳务成本如预计不
能得到补偿的则不确认合同收入。 
     8、公司在三大运营商3G 招标中的投标和中标情况 
     本公司自2004年就开始进行3G网络路测工具的研发,先后推出了CDMAEvDo 无线网络测试
系统、WCDMA 无线网络测试系统和 TD-SCDMA 无线网络测试系统。自 2007 年开始,国内开始 
3G 无线网络的试验网和建设,本公司凭借长期积累的技术优势、研发优势和市场优势,获得
了国内三大运营商的认可。报告期内公司与三大运营商签定的 3G 项目合同累计超过200 个,
合同金额累计超过 16,000 万元。 
      (六)主营业务收入构成 
     1、按业务类型划分 
                                                                             单
位:万元 
              2009 年 1-9 月          2008 年            2007 年             2006 
年业务种类 
            金额       占比     金额        占比     金额      占比     金额      
占比路测分析 
            10,924.97   54.34%     5,293.30 38.73%   2,147.15  32.20%   1,311.22   
24.36%系统自动测试 
             2,649.35   13.18%    1,230.04   9.00%    866.78   13.00%   1,490.21   
27.68%分析系统便携式测 
试分析系     1,722.95    8.57%     1,492.15 10.92%    558.05    8.37%     403.78    
7.50%统其他销售 
               107.37    0.53%      210.33   1.54%    191.69    2.87%      69.86    
1.30%收入移动网优 
测试分析    15,404.64   76.62%     8,225.82 60.19%   3,763.67  56.45%   3,275.07   
60.84%系统小计移动网优 
             4,700.48   23.38%    5,439.60 39.81%    2,903.97  43.55%   2,107.78   
39.16%服务收入 
合计         20,105.12    100%   13,665.42   100%    6,667.64   100%    5,382.84     
100% 
     2、按区域划分 
                                                                             单
位:万元                                   
          2009 年 1-9 月           2008 年              2007 年              2006 
年地区 
         金额        占比       金额       占比      金额       占比     金额       
占比 
华南     7,917.02   39.38%      4,288.45 31.38%     1,448.19  21.72%    1,353.89   
25.15% 
华东     3,945.84   19.63%      2,721.43 19.91%      862.71   12.94%    1,452.31   
26.98% 
华北     3,547.95   17.65%      1,790.60 13.10%     2,034.31  30.51%      612.05   
11.37% 
西南     1,842.17     9.16%     1,252.91  9.17%      430.95    6.46%      676.91   
12.58% 
华中      751.44      3.74%     1,295.59  9.48%      443.28    6.65%      318.14    
5.91% 
西北     1,058.83     5.27%     1,634.28 11.96%      589.85    8.85%      539.72   
10.03% 
东北      963.32      4.79%      671.66   4.92%      827.52   12.41%      429.82    
7.98% 
境外       78.54      0.39%       10.50   0.08%       30.84    0.46% 
总计    20,105.12     100%     13,665.42   100%     6,667.64    100%    5,382.84     
100% 
     3、前五名客户情况 
                                                                              单
位:万元 
     年度                        客户名称                       金额      占营业收
入比例 
                 华为技术有限公司                              2,475.57            
12.31% 
                 中兴通讯股份有限公司                          1,214.77             
6.04% 
                 中国移动通信集团浙江有限公司                   930.35              
4.63% 
2009 年 1-9 月 
                 华为技术服务有限公司                           744.05              
3.70% 
                 中国联合网络通信有限公司河南省分公司           650.14              
3.23% 
                 合计                                          6,014.87            
29.92% 
2008 年          中国电信集团公司江苏网络资产分公司             604.66              
4.42% 
                 中国移动通信集团广东有限公司                   555.92              
4.07% 
                 中国移动通信集团新疆有限公司                   471.15              
3.45% 
                 中国移动通信集团公司广东分公司                 409.99              
3.00% 
                 中国移动通信集团福建有限公司                   403.40              
2.95%                                        
                合计                                       2,445.12           
17.89% 
                中国移动通信集团山西有限公司                695.24            
10.43% 
                中国移动通信集团广东有限公司                527.81             
7.92% 
                中国移动通信集团浙江有限公司                280.55             
4.21% 
2007 年 
                中国移动通信集团北京有限公司                260.56             
3.91% 
                中国移动通信集团黑龙江有限公司              239.44             
3.59% 
                合计                                       2,003.60           
30.06% 
                中国移动通信集团江苏有限公司                483.44             
8.98% 
                中国移动通信集团广东有限公司                398.09             
7.40% 
                中国移动通信集团福建有限公司                393.27             
7.31% 
2006 年 
                中国移动通信集团新疆有限公司                388.00             
7.21% 
                中国移动通信集团贵州有限公司                338.45             
6.29% 
                合计                                       2,001.25           
37.19% 
     本公司不存在过度依赖于单一客户的情形。 
     发行人董事、监事、高管人员与其他核心人员,主要关联方或持有发行人5%以上股份的
股东在上述客户中不占有权益。 
      (七)材料及能源供应 
     1、主要外购产品 
     公司根据产品销售情况或客户订单外购笔记本电脑、专业测试手机、智能手机或者委托
外部机构加工硬件部件。公司外购产品供应充足,不存在供应短缺问题。 
     2、向前五名供应商采购情况 
     近三年一期,本公司对前 5 名供应商的采购情况如下表所示: 
                                                                          单位:万
元 
                                                                         占采购总
额 
   年度                供应商名称                采购内容       金额 
                                                                            比例 
2009 年 1-9  广东省中科进出口有限公司          扫频仪           705.62         
13.79%月 
             珠海市名爵贸易有限公司            测试手机         617.23         
12.06%                                       
             北京天?科技有限公司               技术许可费      393.65           
7.69% 
             联芯科技有限公司                   测试手机        340.50           
6.65% 
             杭州华星创业通信技术有限公司       测试手机        282.00           
5.51% 
             合计                                              2,339.00         
45.70% 
             浙江三维无线科技有限公司           测试手机        562.22          
20.33% 
             广东省中科进出口有限公司           扫频仪          254.09           
9.19% 
             戴尔(中国)有限公司                 电脑            223.70           
8.09% 
2008 年 
             联芯科技有限公司                   测试手机        173.09           
6.26% 
             珠海市名爵贸易有限公司             测试手机        147.25           
5.32% 
             合计                                              1,360.35         
49.19% 
             浙江三维无线科技有限公司           测试手机        239.72          
19.42% 
                                                扫频仪、模块、 
             广东省中科进出口有限公司                            135.45         
10.97% 
                                                USB 
2007 年      上海鼎为通讯科技有限公司           测试手机         85.50           
6.93% 
             上海杉海电子有限公司               模块             77.65           
6.29% 
             北京欣易晨科技发展有限公司         测试手机         72.33           
5.86% 
             合计                                               610.65          
49.47% 
             浙江三维无线科技有限公司           测试手机        183.61          
24.54% 
             北京欣易晨科技发展有限公司         测试手机         84.15          
11.25% 
             广东创恒科技发展有限公司           电脑             74.65           
9.98% 
2006 年 
             广东省中科进出口有限公司           扫频仪           46.35           
6.19% 
             上海创远信息技术服份有限公司       扫频仪           44.63           
5.96% 
             合计                                               433.39          
57.92% 
     本公司不存在过度依赖于单一供应商的情形。 
     发行人董事、监事、高管人员与其他核心人员,主要关联方或持有发行人5%以上股份的
股东在上述供应商中不占有权益。 
     3、主要能源耗用 
     公司核心业务为新技术、新产品研发和技术服务,耗用能源主要为办公用电、用水,耗
用量较少。 
       (八)环保情况 
     本公司所处行业为基本无污染的电子信息产业,本公司在经营发展过程中十分重视环境
保护工作,近三年未发生环境违法行为,珠海市环境保护局已出具相关证明。


【2.行业动态】
     公司所处行业基本情况 
    (一)行业监管体制与行业政策 
     公司所处行业为移动通信设备制造及服务行业,细分行业为移动通信网络优化子行业,
行业主管部门为工业和信息化部,其主要职能是负责相关产业政策的制定、电信市场监管以及
电信设备的入网管理等。  
     我国把包括通信技术在内的信息产业列为鼓励发展的战略性产业,为此国务院连续颁布
了鼓励扶持该产业发展的若干政策性文件,包括《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政
策》、《电子信息产业调整振兴规划》等。 
      (二)移动通信网络优化市场规模及发展趋势 
     1、移动通信网络优化市场规模 
     受益于中国移动通信市场的快速发展,中国移动通信网络优化市场近年来保持了较高的
增长速度,尤其是移动运营商更加注重客户维系、营销和品牌建设后,运营商对网络质量的关
注度逐步提升,网络优化系统的采购也逐年递增;同时,运营商从控制人员规模等角度考虑,
开始将网络优化等业务外包,促使第三方网络优化服务市场规模大幅增长。2008 年移动网优
测试分析系统市场规模达 53.76亿元,较上年增长 8.52%;移动网优服务市场规模达 78.93  
亿元,较上年增长37.29%。 
     2008 年国内移动通信网络优化测试分析系统市场增长率为 8.52%,较 2007年13.31%的
增长率有较大下降,其主要原因如下:  
     ①2008年是中国电信行业重组年 
     经过多年酝酿,2008 年 5 月24  日工业和信息化部、国家发改委和财政部发布了《关
于深化电信体制改革的通告》,最终确定了电信运营商重组方案,形成新移动、新联通、新电
信的竞争格局。  
     虽然伴随着网络规模的扩大、用户数量的增加,网络建设和维护的投资仍保持了增长,
但电信运营商 2008 年度的重组对包括移动通信测试系统在内的设备采购不可避免地产生了影
响,导致整个移动通信测试系统市场规模的增长率有所放缓。 
     ②2008年是中国2G向3G过渡期 
     移动通信技术的演进是移动通信市场发展的内在驱动力。每一次通信技术革命,将启动
移动网络的升级建设,引发对移动测试系统的新需求。2007年,国内进行了3G 大规模的商用
测试,3G 技术演进路线日趋明朗。2008 年移动通信市场开始从2G  向3G 过渡,3G 技术在移
动通信市场的大规模推广与应用仍需一定的时间,对移动测试系统的短期需求不明显。因此,
短期内 3G 技术对 2G  的替代效应导致移动通信测试系统等的市场规模增长率有所下降。 
     虽然 2008 年国内移动通信测试系统市场的增长率有所下降,但发行人相关产品的销售
仍取得了良好业绩。2008年,发行人移动通信测试分析产品的销售收入为8,225.82 万元,比
2007 年增长 118.56%,主要原因如下: 
     首先,公司先期一直致力于对3G 技术跟踪和产品研发,多次参与国内有关研究机构和运
营商组织的技术测试及网络商用测试。以 CDMA2000 测试优化产品为例,公司早在2004 年就
开始进行CDMA2000 网络的技术跟踪和产品研发。
     在国内尚未有 CDMA2000  网络的情况下,公司采取与国家相关研究院所合作研究、到港
澳及国外等已推出相关服务的地区进行研究实验等多种方式进行技术研究和产品开发。这些前
瞻性的技术储备和产品开发,为发行人抢占市场先机、快速满足国内用户的需求提供了基
础。2008 年,公司在中国移动、中国电信等3G测试分析系统产品的合同占有较大份额。 
     其次,公司加强市场的开拓,适应新的市场格局。为适应国内新的运营商格局及日益激
烈的市场竞争,发行人 2008 年为加强国内市场的开拓,设立了专业客户部,加大了销售网络
建设,着力加强新的运营商市场开拓及市场服务响应能力提升。 
     2、推动我国移动通信网络优化市场快速发展的主要因素 
      (1)移动通信市场保持较高的投资规模 
     移动通信网络优化市场的发展直接受益于中国移动通信市场的快速发展,移动通信网络
的大规模建设直接推动了移动通信网络优化市场的发展。  
     近年来,中国GSM 移动通信设备投资规模保持了较快增长,2008 年达384.50亿元,较上
年增长 12.50%。 
      国内通信网络建设在过去侧重于设备投资,轻于软件和管理投入,使得在网络优化方面
的投入滞后,因此,未来移动通信网络优化市场仍有较大发展空间。   
      (2)移动运营商竞争加剧促进移动通信网络优化需求大幅上升 
     2008 年 10 月我国公布了电信行业重组方案,中国电信继中国移动、中国联通后获得了
第三张移动通信运营牌照。电信产业重组完成后,我国形成了中国移动、中国联通、中国电信
三家移动运营商的竞争格局。移动运营商之间的实力差距缩小,竞争关系将更加明显。 
    在整体收购原中国联通的 CDMA 网络后,中国电信 2008年7月开始对CDMA 网络设备投资
85.6 亿元,直接导致2008 年 CDMA 网络设备投资额大幅上升近 5 倍。 
    此外,在实力接近的竞争格局下,运营商更加注重客户服务,希望以优异的网络质量增强
竞争力,同时更加注重投资效率,希望在不投资或少投资的情况下提升网络性能。这将直接促
使移动网优测试分析系统及服务的需求大幅上升。 
      (3)3G 网络建设投资巨大,带动了网络优化产品增长 
    3G 网络具有多任务、实时化、个性化、多媒体化的特点,可实现移动宽带,能够处理图
像、音乐、视频流,提供包括网页浏览、电话会议、电子商务等多种信息服务。 
    3G 网络建设目前处于建设初期,未来几年设备投资额巨大。2008 年中国移动TD-SCDMA 
试验网建设投资约为 78 亿元。工业和信息化部表示,按照电信运营企业各自发展规划,2009 
年、2010 年两年预计完成3G 直接投资2,800 亿元左右。同时为确保 3G 网络成功商用,运营
商和电信设备供应商需对入网设备进行大量的测试和优化工作。 
     3、我国移动通信网络优化行业的发展趋势 
      (1)移动通信技术和标准的发展是产业发展的驱动力 
     随着通信技术和标准的跨越性演变,新技术从推出到商用的时间周期大幅缩短。因此,
每一次通信技术革命(移动通信技术的演进如下图所示),将启动移动网络的升级建设,带动
整个产业链的发展。具体来看,在移动通信持续高速增长的背后,是平稳演进的无线技术所提
供的强力支持。当前,2G  移动通信网络主导市场,3G 网络进入市场,4G 网络启动标准化,
无线技术呈现出平稳演进的态势。 
     因此,公司作为一家国内领先的移动通信网络优化方案综合供应商,为保持未来在技术
方面的优势,必须密切跟踪移动通信技术和标准的发展,及时研发能满足用户对技术先进性要
求的产品和服务。 
      (2)3G 网络推出对行业发展的影响 
     随着2008 年国内运营商重组的进行和2009 年国内3G 牌照的正式发放,我国3G 时代正
式到来。3G 投资会对发行人所处行业发展带来以下影响: 
     ①  3G  正式启动后,将至少在 5-8 年内推动我国移动通信业快速增长。WCDMA、
CDMA2000 或者TD-SCDMA 三种技术标准网络的推出,将带来对相关产品和服务需求的增加。 
     ②  3G  网络在我国建设之后,在长时间会存在2G 和 3G  网络并存的局面,但运营商
投资的重心将会有所调整。一方面,由于2G 网络的继续存在且规模巨大,相应的维护投入会
保持相当水平;但另一方面,随着3G 网络的规模逐步扩大,2G 网络的投资会呈下降态势。 
     ③  3G  网络在我国建设之后,随着网络建设的逐步完善,不同类型的3G 应用不断推
出。3G  网络的优化将从纯技术性的无线优化转为模拟最广泛用户应用的全方位优化,将包括
无线、有线和核心网在内的多接口的综合优化评估,以避免某一接口的瓶颈造成用户应用感受
的降低,同时,也要求优化工具必须能完全真实地模拟用户的实际应用场景,这对优化工具和
工程服务提出了更高的要求。 
     (3)移动通信网络优化向智能化、自动化方向发展 
    移动通信网络优化是一个长期的过程,贯穿于网络发展的全过程。网络优化通过参数采
集、统计数据分析、信令跟踪、测试信息采集分析等多种手段对整个通信网络进行综合分析,
查明网络存在的问题,通过调整网络的软、硬件配置,使整个网络运行达到最佳状态,使有限
的资源得以高效利用。 
    随着网络优化工作的进一步发展,网络优化的工具和手段不断向人工智能和专家系统的思
想和技术发展,出现了网络分析、规划和优化工具软件,通过引入智能决策支持系统,建立合
理的无线网络优化知识库,运用有效的推理机制,可以针对网络存在的某些运行和服务的质量
问题,向网络优化人员提供合适的问题解决方案建议,还可以对所给出的方案进行必要的数据
分析,做出相应的解释说明。 
    此外,运营商为主动了解用户感受,并同时了解竞争对手的网络情况,采用自动测试分析
系统将传统的简单、重复路测工作自动化、智能化。通过海量数据的统计分析,能够在地理分
析平台上更准确的、更客观反映无线网络的整体性能,为无线网络监测和优化工作提供必要的
支撑。 
     (4)网络优化与3G 网络建设相结合,做到实时网络优化 
     目前应用的2G、2.5G  网络平滑演进到 3G  网络将成为现实选择,因此,在目前网络的
优化工作中,应提前收集基础资料,合理预测下一代网络结构,根据下一代网络的特点,对3G 
网络进行合理的一次性规划,将网络优化工作融合到3G网络的规划和工程建设中,尽量减少网
络演进对网络服务质量的影响。 
    通过对现有网络优化数据的分析,移动通信网络优化为 3G  网络建设提供决策依据和参
考,并结合 3G  网络建设的具体需求,开发满足3G  网络建设应用的网络优化系统。 
     4、移动通信网络优化行业发展空间巨大 
    未来五年,随着对 3G  网络建设大规模投入,移动通信网络优化的市场规模快速扩大。
根据 CCID 预测,到 2013 年,国内移动通信网络优化市场规模将超过350 亿元。其中,移动
通信网络优化测试分析系统市场规模将达到92.31 亿元, 
    (三)行业竞争格局 
     近年来,随着中国移动通信市场规模不断扩大,带动了网络优化测试产品市场的迅速发
展,也吸引了一些国外优势企业进入中国。国内外厂商在移动通信网络优化测试领域竞争激
烈。
     1、网络优化测试产品方面 
     目前,我国移动通信网络优化市场上的厂商可大致划分为以下两种类型: 
    第一种类型是专业从事优化测试产品开发的知名跨国厂商,以安捷伦为代表。这类厂商拥
有比较完整的产品系列,分布整个移动通信产业链中的各个环节。在国内市场,依靠较为广泛
的市场认知度和一定的技术积累,这些专业国外厂商占据了一定的市场份额,但其在价格和本
地化服务方面竞争力较弱。 
    第二种类型是国内移动通信网络优化专业厂商,以本公司为代表。这类厂商虽然规模相对
较小,但产品具有"专"、"快"和"精"的特点,能较好地满足国内客户需求,在国内移动通信测
试优化领域具有独特竞争优势。其主要弱势是规模较小,营销网络建设较慢。 
     根据对网络优化测试产品的竞争格局分析,公司管理层认为,目前的市场已是充分竞争
的市场,格局在未来不会发生大的变化,即市场竞争者仍将主要是专业从事测试产品开发的国
外知名厂商和国内移动通信网络优化专业厂商两类,产业链上下游的其他主要企业参与市场竞
争的可能性虽然存在,但作为网络优化专业厂商也具备相比产业链上下游企业的独特优势:产
品可以同时满足多种移动技术的优化测试要求;相对产业链上下游的相对独立地位有助于扩大
市场范围,减少市场准入障碍。同时,移动通信行业的竞争日趋激烈,产业链的各个环节将更
倾向于进一步提升自身所处产业链节点的专注度,减少在非主营细分领域的投入。 
     2、网络优化技术服务方面 
     在网络优化服务市场方面,服务厂商亦可大致分为两类: 
     第一类是系统设备厂商,例如华为、中兴通讯等。由于电信运营商在网络建设和扩容
时,一般要求系统设备商提供"交钥匙"工程,即系统设备商在实施网络建设和扩容工程完工后
必须保证网络达到一定的运行水平后才能交给运营商。建设和扩容过程中产生大量的网络优化
业务一般由系统设备商直接完成。 
     第二类是第三方网络优化服务提供商,在网络日常运行过程中为运营商提供专业的网络
优化服务。第三方网络优化服务提供商数量众多,规模大小不一。一般按服务区域可分为全国
性网络优化服务提供商和区域性网络优化服务提供商。前者规模和服务区域相对较大,典型的
代表包括本公司、杭州华星创业通信技术股份有限公司、北京日讯在线科技有限公司等;后者
规模一般较小,服务区域一般局限于某些省份或地区,这类企业数量众多。 
     移动通信网络优化行业的客户群集中于电信运营商和系统设备商。由于电信运营商在整
个产业链中占据主导地位,并且相对集中,虽然移动通信网络优化行业的竞争较为激烈,但行
业整体竞争环境较为公开和透明,竞争格局相对稳定。 
     根据对网络优化技术服务市场的竞争格局分析,公司管理层认为,目前的市场已是充分
竞争的市场,格局在未来不会发生大的变化,但不排除由于竞争激烈、人工成本上升而带来的
服务毛利率下降等情况的出现。同样,由于运营商更趋倾向于提升其所处产业链节点的专注
度,已经越来越多地把网络优化、评估、代维和普查等工程服务外包,因此网络优化技术服务
的整体市场容量将继续呈不断扩大的趋势。 
     (四)影响行业发展的有利因素和不利因素 
     1、影响行业发展的有利因素 
      (1)国家积极的产业政策支持 
     《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》明确提出了"稳步推进新一代移动通信网
络建设"的要求,工业和信息化部明确提出了推动我国由信息大国向信息强国发展的战略目
标。工业和信息化部明确表示未来将采取积极的产业政策和适度的监管政策,为电信业的发展
创造良好的环境,确保发展目标得以实现。 
    国务院于2009 年 2  月公布的《电子信息产业调整振兴规划》中明确列出了三大任务和
需要支持的重点工程,其中重点工程涵盖TD-SCDMA 产业、软件和信息服务培育等重点领域,
并在财政、税收、信贷方面给予大力支持。 
      (2)技术进步促进优化产品升级换代 
    近二十年来,移动通信在微电子技术基础上与计算机技术密切结合,产生了革命性的飞
跃,各种新技术层出不穷,一代又一代的新系统不断涌现,第三代移动通信系统已经开启全面
商用时代。 
    通信技术的高速发展要求网络优化测试分析系统持续升级换代。在网络设备的开发、生产
和开通、验收、维护环节,测试分析系统将不断向智能化、综合化、小型化方向发展,而在网
络的日常运行维护环节,目前仍以测试分析系统为主要工具,随着网络规模的不断扩大和技术
环节的不断复杂,集中式、智能化的网络监测维护系统将逐步取代分立式的、半手工化的测试
分析仪系统,成为通信测试、维护与优化的主流技术。技术进步促使运营商、设备供应商持续
采购融合最新技术的无线网络优化产品,以不断提升其对网络监控、维护能力。 
    (3)我国移动通信网络建设日益成熟,持续性网络优化业务增加 
    在 1988 年到 1997 年的十年间,我国经历了移动通信发展的第一个高峰期,移动交换机
容量从不到3 万户猛增到2,585.7 万户,10 年间增长 861 倍。从 1998年到 2007  年 10 年
间,移动通信继续保持快速发展态势,移动交换机容量新增82,910.4 万户,10 年间增长 32 
倍;到2007 年底,移动电话交换机容量达到 8.5亿户,19 年年均增长71.6%;移动电话用户
扩张迅速,到2007 年底,移动电话用户数由 1988 年末的0.3 万户增加到 54,730.6 万户,
年均增长 89.2%  。 
    经过二十年快速发展,我国移动通信网络建设日益成熟,网络运行质量的维护与优化成为
运营商的关注重点,持续性的日常网络优化工作带来对无线网络优化产品及服务需求增加。 
    2、影响行业发展的不利因素 
     (1)高端技术人才缺乏 
     移动通信网络优化行业属于人才、技术密集型产业,对高端复合型技术人才存在较大需
求,不仅需要技术人员具备较强的技术理论水平、技术综合运用能力和实际操作经验,还需要
具备良好的敬业意识、服务精神和丰富行业经验。目前,高端技术人才的缺乏成为制约行业发
展的瓶颈之一。 
     (2)公众对3G 技术的应用存在逐步接受和认可的过程 
     由于3G 技术在国内移动通信处于建设和发展的初始阶段,3G 的应用还没有大规模展
开,公众对 3G 技术的应用还处于尝试阶段,对于 3G 移动网络无法提出更高的质量要求。未
来随着公众对3G 技术的进一步了解和对3G 应用的熟悉,将对 3G 移动通信网络服务质量日益
关注,移动运营商将会深入持续地推进网络优化工作,改善网络运行质量。 
     (五)行业技术水平及技术特点 
   《邮电通信业在不断拓展中快速发展》,国家统计局,2008年11月 通信和计算机融合的趋
势促使传统测试分析系统采用开放式结构设计,并向数字化、网络化、模块化和智能化方向发
展。通信测试分析系统通过模块化结构实现了综合化,使测试系统具备模块共用、可选配置、
灵活升级等能力;智能化使系统具备更高的信息采集、存储、处理和分析能力。 
    随着 3G网络的建设及运营,无线网络优化产品及服务的技术焦点是WCDMA、TD-SCDMA 及 
CDMA2000 等 3G 技术。3G 服务的核心技术水平主要体现在解决开发 3G  网络规划优化系统
工具、3G  网络建设和优化的难点问题的解决方案、服务人员技术能力水平等。 
     (六)行业的周期性、区域性和季节性特征 
    移动通信网络优化业务受移动通信网络投资周期影响较大。另外,移动通信网络优化服务
主要面向移动运营商,移动运营商通常在一季度确定本年内所需要的网优产品及服务并与相关
供应商达成业务意向,而签订正式合同以及项目付款一般根据运营商的支出预算,在二季度及
下半年才能逐步完成,因此,本行业具有年度内收入不均衡的特征。 
    本行业产品及服务不存在区域性特征。 
     (七)进入本行业的壁垒 
     1、丰富的行业经验以及与移动运营商的长期合作关系对新进入者构成障碍 
    移动通信网络优化行业的主要客户是处于相对垄断地位的移动运营商。运营商要求其网络
系统高可靠性、高稳定性以及不间断运行,任何故障都可能造成客户流失乃至巨额的经济损
失,因此运营商在购买网络优化设备及网络优化服务时,通常要求供应商具有良好的品牌信誉
和丰富的行业经验,并倾向于选择具有长期合作历史的供应商。 
    移动通信网络优化供应商一旦被运营商选定,则容易形成相对稳定的长期合作伙伴关系。
这种客户关系的稳定性有利于服务提供商维护现有的客户关系和业务来源,也有利于向老客户
提供新的服务。 
    因此,移动通信网络优化供应商丰富的行业经验及与移动运营商长期的合作关系对新进入
者构成障碍。 
     2、成为电信设备生产厂商的供应商需经严格的资质认定 
     电信设备生产厂商需利用移动通信网络优化测试分析系统测试其生产的电信设备质量状
况,因此,电信设备生产厂商是移动通信网络优化测试分析系统的重要用户。大型电信设备厂
商对其供应商资质审定较为严格,在审定过程中将对供应商的研发流程、质量管理、工作环境
甚至经营状况等各个方面提出严格要求,一般需要多次整改后方能通过资质认定。因此,电信
设备厂商的资质认定对行业新进入者构成障碍。 
     3、移动通信网络优化测试分析系统研发及服务技术专业性、综合性要求较高 
    移动通信网络优化测试分析系统主要用于测试评估移动通信网络及其设备的运行状况,在
精度、速率及测试性方面的要求比通信运营设备高,具有跨专业应用、多技术融合、电信协议
复杂多样等特点。因此,移动通信网络优化测试分析系统开发需深入掌握计算机、微电子、无
线以及现代通信等多领域技术,对专业技术的综合运用能力要求较高。 
    另外,移动通信网络设备一般由多家设备供应商研发制造,这要求移动通信网络优化服务
商必须熟悉不同供应商生产的设备、全面掌握多家设备厂商的电信设备优化技术,以便于根据
测试分析结果对设备参数进行修正。对于小型移动通信网络优化企业和新进入者,多家厂商设
备的调试优化技术短期内无法准确掌握。因此,移动通信网络优化测试分析系统研发与服务的
技术专业性、综合性要求较高,对行业新入者构成障碍。 
     4、较大规模的专业技术服务与支持团队 
    移动通信网络优化服务行业需要一批有经验的移动通信专业人才以及富有经验的熟练工程
师团队。由于移动通信无线网络和电信设备复杂,需要专业工程师和强大技术支持平台为运营
商提供无线网络优化技术服务。较大规模的专业技术服务与支持团队可以产生规模效应,同时
为运营商提供多种技术服务。行业新进入者难以在短时间内建立一支较大规模的稳定的专业技
术服务与支持团队。 
      (八)行业利润率变动 
     由于市场需求旺盛、技术和人才壁垒较高、客户群体比较集中,移动通信网络优化行业
利润水平一直较高,毛利率在30%以上。但是,随着竞争的加剧及移动运营商集中采购设备和
技术服务,行业利润水平将不断走低。因此,技术进步和战略整合将是保持行业利润水平的主
要措施。 
      (九)行业特有的经营模式 
     移动通信网络优化行业的客户群比较集中,客户因其投资额巨大,对产品和服务的要求
极高,对供应商的过往成功案例、行业经验非常重视,获其认可的供应商的合作关系较为稳
定。因客户群较集中,移动通信网络优化行业的竞争较为公开和透明。 
     此外,移动通信网络优化行业属于典型的人才、技术密集型行业。移动网优测试分析系
统需要高技术的专业人才跟踪前沿技术研究开发;为移动运营商提供网优服务则要求移动网优
供应商具有分布于全国各地的专业技术服务团队。 
    (十)行业产业链关系 
     移动通信运营商处于产业链核心地位,由其决定移动通信设备和网优系统的投资规模。
运营商与电信设备厂商在网络建设过程中采购移动网优测试分析系统测试其网络的运行情况和
设备的质量状况。 
     在移动通信网络持续运行过程中,运营商需不断采购移动网优测试分析系统测试网络运
行质量,或者委托第三方测试评估网络运行质量,并进行持续优化。 
    (十一)运营商未来网络建设的主要规划及对公司经营业绩和成长性的影响 
     1、三大运营商未来网络建设的主要规划 
     据工业和信息化部公布的数据,国内三大电信运营商计划于2009年投资1,700 亿元用于 
3G  网络建设,自2009 至 2011 年 3G 建设投资规模预计将达到4,000 亿元。随着3G 牌照的
发放,国内移动通信网络建设在未来3-5 内将迎来一个黄金时期。 
     2、对公司经营业绩和成长性的影响 
     3G 网络大规模建设过程中需要大量网络优化测试产品不断测试、优化网络运行质量;3G  
网络逐步投入商用,三大运营商将把提高运营效益、提高用户满意度作为网络建设的重要内
容,在网络资源有限的条件下合理配置资源、提高设备利用率、优化网络运行质量,对网络优
化测试产品及网络优化服务需求较大。因此,3G  网络的大规模建设及商用将为网络优化测试
产品及网络优化服务创造了广阔的市场空间。 
     公司主要产品涵盖了TD-SCDMA、WCDMA 和CDMA2000 的3G 三大制式,是三大运营商认可
的网络优化测试分析产品,公司也成为三大运营商第三方网络评估测试的合作伙伴。公司经营
业绩将随着国内移动通信 3G 网络的大规模建设而持续增长。


【3.核心优势】
    本公司面临的同行业竞争情况 
      (一)竞争情况 
     1、行业地位 
    公司一直专注于开发拥有自主知识产权的移动通信网络测试优化系列产品以及提供网络优
化相关的测试、评估、优化等技术服务。目前,公司在该领域已处于国内领先地位。 
    公司拥有齐全的产品线,自主开发能力居行业前列,产品涵盖
GSM/GPRS/EDGE/WCDMA/HSPA、CDMA1X/EvDo、TD-SCDMA/HSDPA 等多种技术制式的测试优化产
品,产品在中国移动、中国联通、中国电信的二十多个省市公司得到广泛应用,拥有良好的行
业知名度。 
     路测分析系统(Pilot    Pioneer )是广东省高新技术产品,支持 2G       (GSM、 
CDMA)、2.5G     (GPRS、EDGE)和3G  (WCDMA、TD-SCDMA、CDMA2000)多种技术制式,在
中国移动、中国电信、中国联通全国各省市区分公司得到广泛应用,分别被中国移动、中国电
信、中国联通选定为第三方网络评估测试产品,同时被华为、中兴通讯、阿尔卡特-朗讯、诺
基亚-西门子等系统设备供应商选定为网络优化测试产品; 
     便携式测试及分析系统(Pilot      Walktour )是广东省高新技术产品,包括2G 
 (GSM 、CDMA )、2.5G     (GPRS 、EDGE )和 3G      (WCDMA 、TD-SCDMA 、
CDMA2000)多种技术制式系列,在中国移动、中国联通、中国电信多个省市区分公司得到广泛
应用,是中国移动第三方网络评估(室内)测试选定产品; 
     远程自动测试及分析系统(Pilot      Fleet)被列为国家级重点新产品,支持 2G 
 (GSM 、CDMA )、2.5G     (GPRS 、EDGE )和 3G      (WCDMA 、TD-SCDMA 、
CDMA2000)多种技术制式,在中国移动一半以上的省市区分公司得到应用,在中国联通多个省
市分公司得到应用,在2009 年中国电信自动路测系统(试点)招标中成功中标。 
    公司与中国移动、中国电信、中国联通、华为、中兴通讯、阿尔卡特-朗讯、诺基亚-西
门子等运营商及设备供应商建立了良好的合作关系。自2003 年开始,公司一直被中国移动选
定为第三方网络质量评估厂商;自2001 年开始,公司一直参与中国联通组织的各种形式的网
络验收、测试和评估工作;自2007 年开始,公司一直被中国电信选定为第三方网络质量评估
厂商。 
     近年来,公司业务伴随中国移动通信产业的快速发展而持续增长,2008年公司业务收入
在国内移动通信网络优化测试分析系统及服务市场的占有率为1.03%。 
     2、同行业主要企业 
      (1)安捷伦(Agilent ) 
    美国安捷伦(Agilent )科技公司是一家多元化的高科技跨国公司,主要致力于通讯和生
命科学两个领域内产品的研制开发、生产销售和技术服务等工作。其业务重点包括通信、电子
及化学分析与生命科学,在国内有多个分公司和多家产品代理线,有完整的销售网络和技术支
撑,在通信行业享受较高的声誉,测试分析系统的竞争优势较强。该公司2008 年营业收入为 
58 亿美元,其中中国大陆地区销售额为6.4 亿美元。 
     安捷伦与发行人直接竞争的产品是路测分析系统,其产品在频谱分析等方面具有优势,
但其路测分析系统在其销售收入中所占比例较小。 
      (2)亚斯康(ASCOM ) 
    亚斯康(ASCOM )是一家活跃于世界市场的瑞士电信和自动化服务集团,下属 50 家子公
司,全球拥有 12000 名雇员,其主要自动化服务和电信业务处于世界领先地位,并以这两项
业务为核心推出一系列产品,如网络方案、电信传输尝试系统、通信能源系统、高速公路和停
车场收费系统等。公司于 2009 年一季度收购了爱立信旗下的测试业务公司(TEMS)。TEMS 
是一家全球移动网络优化解决方案的软件公司,该公司约有 300 名雇员。 
     TEMS 拥有路测分析系统、便携式测试分析系统以及自动测试系统等与发行人直接竞争的
产品。依托爱立信的品牌、渠道以及与系统设备配套的优势,TEMS产品在我国GSM/WCDMA 等相
关产品市场具有较强竞争力。 
      (3)国脉科技股份有限公司  
    该公司成立于2000年 12月,注册资本2.67 亿元,在深圳证券交易所上市。该公司是专业
的第三方电信服务提供商,主要为电信运营商提供电信网络技术服务(包括电信设备系统维
护、电信咨询服务和软件业务)及系统集成业务,其中电信网络技术服务为公司的核心业务。
该公司2008 年营业收入为 5.16 亿元。 
     国脉科技的主要业务是电信网络技术服务和系统集成,其中电信技术服务与发行人的移
动网络优化技术业务性质相同,但由于其目前业务主要集中于规划设计以及代维,与发行人的
第三方网络优化服务业务直接竞争不多。 
      (4 )北京日讯在线科技有限公司 
    该公司成立于2000年3 月,注册资本6,000 万元,是移动通信第三方网络优化产品和服务
的专业化高科技企业,致力于为全球移动运营商提供 2G/3G网络优化的整体解决方案。该公司
拥有员工 700 余人,其中研发技术人员约占总人数的四分之三,其重点业务领域集中在路
测、网络优化和运维等服务领域。 
     北京日讯的业务内容与发行人的业务内容相似,主要是移动通信网络优化测试分析系统
产品与网络优化技术服务。该公司与发行人在产品及服务方面均存在直接竞争关系。 
      (5)杭州华星创业通信技术股份有限公司 
     华星创业成立于 2003 年 6 月,注册资本4,000 万元,在深圳证券交易所创业板上市
(300025.SZ)。该公司是一家通信技术服务领域的专业公司,主要提供移动通信技术服务及
研发、生产、销售测试优化系统。公司提供的服务、销售的产品已覆盖全国29 个省、直辖
市、自治区,是行业内服务区域最广的企业之一,其中第三方移动网络测评优化服务领域国内
排名前三。该公司 2008 年营业收入为 1.17 亿元。 
     该公司的业务内容与发行人的业务内容类似,但以网络优化技术服务为主,据其招股意
向书披露,其 2006 年、2007 年、2008 年及 2009 年 1-6 月的服务收入占总收入的比例分
别为 80.74%、86.34%、76.73%及 84.02%。因此,该公司与发行人主要在网络优化服务业务方
面存在直接竞争关系。 
     以上资料来自于公司网站、年度报告、招股意向书等公开出处。 
      (二)竞争优势  
     1、领先的技术研发能力 
    针对移动通信行业及软件产业技术更新快、用户需求复杂的特点,公司坚持自主创新,始
终瞄准行业前沿技术,积极将前沿技术运用于技术与产品开发中,不断研发能满足用户需求的
新产品,保持较强的自主创新能力以及快速的产品和技术更新,使公司技术与产品始终处于行
业领先地位。 
    通过密切跟踪移动通信技术发展以及持续进行产品研发与技术升级,公司在移动通信2G、
2.5G 和 3G 技术、软件开发等方面积累了丰富的技术开发经验。 
    公司开发的多个产品被国家和地方列为重点新产品,并被客户指定选用。其中,远程自动
测试及分析系统(Pilot   Fleet)被列为国家级重点新产品,路测分析系统(Pilot Pioneer 
)和便携式测试及分析系统(Pilot Walktour )被认定为广东省高新技术产品;TD-SCDMA  
网络质量自动监测系统列入珠海市科技计划项目;GSM 无线通信网络便携式测试及分析系统
(Pilot Walktour)列入珠海市产业结构调整技术创新项目;TD-SCDMA 室内和室外测试分析系
统、CDMA 路测系统为中国移动全国第三方网络评估测试选定产品;CDMA 和 GSM 路测系统为
中国电信、中国联通全国第三方网络评估测试选定使用产品。 
     鉴于公司领先的技术研发能力,公司于 2006 年被广东省科学技术厅认定为"高新技术企
业",2008 年根据《高新技术企业认定管理办法》重新认定为"高新技术企业";公司技术中心
于2008 年被珠海市科学技术局认定为"珠海市重点企业技术中心"。另外,公司目前拥有8 项
软件著作权。领先的技术研发能力有助于公司扩大产品线及服务范围、提高技术服务质量,增
强市场竞争力。 
     2、丰富和齐全的产品线 
    公司一直专注于开发拥有自主知识产权的移动通信网络优化测试分析系统,是国内最早开
发无线网络测试产品的供应商。公司目前拥有涵盖2G、2.5G、3G的
GSM/GPRS/EDGE/WCDMA/HSPA、CDMA1X/EvDo、TD-SCDMA/HSDPA 等多种技术制式的测试优化产
品,包括了自动测试分析系统、便携式测试分析系统、综合测试分析系统、优化分析系统和规
划系统等。  
    公司的系列产品,包括 2G、2.5G  和 3G  网络测试产品、自动测试分析系统等为国内移
动运营商、系统设备供应商以及第三方厂商广泛采用。其中,CDMA测试分析系统自 2003 年至
今一直作为中国移动全国第三方网络评估测试选定产品;便携式测试分析系统自2007 年成为
中国移动第三方测试唯一选定使用产品;GSM/CDMA 测试分析系统成为中国联通全国第三方评
估测试选定产品;自动测试分析系统成为阿尔卡特-朗讯3G 网络评估服务选定使用产品;2G 
和2.5G 路测分析系统成为北方电讯、阿尔卡特-朗讯网络测试选定产品。 
    丰富和齐全的产品线有助于公司与多家不同制式的运营商及设备供应商达成合作,并且使
公司在技术服务过程中减少了在测试、分析和规划工具方面的投入,提高了公司市场知名度和
市场竞争力。  
     3、移动通信网络优化服务技术和成本优势 
     测试和数据分析是移动网优服务过程中不可或缺的组成部分,也是在网优服务过程中从
开始到结束各个节点检查的关键性工作。公司拥有全系列的网优测试 
分析产品:按产品应用场景分,公司有室外路测产品(Pilot Pioneer )和室内便 
携式测试产品(Pilot Walktour );按产品工作方式分,公司有人工操作的传统测 
试产品(Pilot Pioneer)和自动测试产品(Pilot  Fleet);按网络技术制式分,公司产品涵
盖2G(GSM、CDMA)、2.5G(GPRS、EDGE)和 3G(WCDMA、TD-SCDMA、CDMA2000)多种技术制
式;按产品功能分,公司产品包括数据采集及分析产品 
 (Pilot Pioneer、Pilot Walktour )、专用的后台数据分析产品(Pilot  Navigator );
按产品测试的业务分,可以测试语音、数据、MOS、增值业务等。 
     由于公司拥有全系列的网优测试分析产品,使得在从事移动网优技术服务过程中减少测
试设备采购,同时公司的自动路测、便携式测试分析系统产品,可以实现自动、无人监控的测
试和便携及智能测试,减少对测试人员数量的需求,也可以降低对测试人员技术能力的要求。
公司的后台分析系统,可以处理海量数据并自动出具各类分析报告,减少重复性劳动。 
    公司全系列产品在技术服务过程中的大量应用,可以有效结合自主产品所特有的自有技
术,包括语音和视频评估、多接口联合分析和专项协议分析等,具备有别于其他服务商的特色
服务能力。同时,也降低了公司的网优服务成本,提高了公司服务业务的市场竞争力。 
     4、与大客户长期稳定的合作关系 
    移动通信网络优化行业客户主要为移动运营商,客户较为集中,因此,与客户良好的合作
关系直接决定企业的市场竞争力。  
    公司与各移动运营商均保持了长期稳定的合作关系。自2003 年开始,公司一直被中国移
动指定为第三方网络质量评估厂商;自2001 年开始,公司一直参与中国联通组织的各种形式
的网络验收、测试和评估工作;自2007 年开始,公司一直被中国电信指定为第三方网络质量
评估厂商。 
    同时,公司与大型知名通信设备厂商保持了良好合作关系。公司为华为无线网络测试分析
系统的供应商,所有产品均获该公司认可,是华为长期稳定的供应商。 
    另外,公司还在北京、上海、广州、沈阳等地设立了分支机构,其主要功能包括市场开
发、技术支持、用户服务等。分支机构的设立可以有效保证公司快速响应客户的服务需求、及
时获取市场信息,使公司能与市场保持密切接触并能做出快速反应。 
    公司与移动运营商、设备厂商保持长期稳定的合作关系,一方面有助于保持稳定的收入来
源及市场占有率,另一方面可以使公司及时了解新技术发展动态及服务需求,以便公司及时开
展研发和快速响应市场和客户需求。 
     5、完善的知识产权保护体系 
    作为自主创新的高新技术企业,公司一直高度重视知识产权保护工作,对自己开发的所有
产品都及时申请软件著作权保护。公司成立至今已经申请了8项软件著作权,涵盖了公司所有
的研发产品以及核心软件技术。  
    公司全体涉密研发人员均签署了保密协议,员工对工作中所获知的公司机密,承担保密的
责任。项目研发过程中,研发人员组成的项目小组对研发项目技术资料的保密负责,所有的研
发实验室均设有门禁等隔离措施,研发人员不得将阶段性研发成果的书面版或电子版本文件携
带出研发实验室,研发的阶段性成果严禁对外公布。公司支持研发人员与国际国内专业研究机
构、技术专家学习、沟通、交流,并鼓励研发人员在专业期刊上发表技术论文,但所有的技术
论文均需对关键技术点进行屏蔽,并需经过领导团队审查方可发表。公司研发项目的技术档案
由专人负责保管,未经授权不得调阅或借用。  
    一系列完善的知识产权保护措施,对公司保持持续的技术创新能力、提升产品竞争力起到
了积极作用。  
     6、拥有出色、稳定的管理团队和众多技术优秀的员工  
     公司核心团队在移动通信行业均拥有十年左右的从业经历,积累了丰富的行业经验,并
具有开放的国际化视野,为公司制定了清晰的战略定位。 
      公司主要管理人员在公司服务时间均超过七年。出色、稳定的管理团队有助于公司战略
决策长期持续执行,把握市场机遇,制定完善的业务策略并有效执行。  
     技术优秀的员工是新产品研发、产品质量、生产效率提高的重要保证,拥有众多技术优
秀的员工是公司竞争优势的重要体现。公司注重人才培养,强调员工同企业同步成长、共同发
展,倡导激励向上、开拓创新的企业文化,建立了完善的人才引进、培养、成长、激励机制。 
      (三)竞争劣势 
     1、服务与销售网络仍需完善 
     公司目前在北京、上海、广州、沈阳等地建有分支机构,来自华南、华东、华北地区的
业务收入占比较高,而中西部的业务收入较少。因此,公司需进一步完善服务与销售网络,尤
其是中西部地区的网络建设,加强在该区域的市场开拓。 
     2、业务规模扩张面临资金压力 
     公司不断拓展市场范围和开发新的产品,需要投入大量的研发设备并引进高端技术人
才,组建更多的技术服务团队,技术服务网络覆盖率需要不断提高。公司尽管经过几年时间的
发展,已具备了一定的规模和实力,但依然面临着资金紧张压力,从而制约了公司规模扩张。 
     3、人力资源建设需进一步加强 
     人力资源是移动网络无线网络技术最重要的生产要素,吸引、培养高素质的研发人员、
优化人才、工程服务人才和管理人才是本公司持续发展的动力和源泉。公司无线网络优化业务
的不断发展,对技术、研发、营销等系统化的组织和管理等方面提出了更高的要求,公司目前
的人力资源现状还不能完全满足这方面的需要。




			
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